Die Division wurde am 10. Dezember 1940 im Wehrkreis VII (München) Zwischen Murnau und Rosenheim als 97. leichte Infanterie-Division aufgestellt und mit vorwiegend kampferfahrenen Soldaten aufgefüllt. Der Divisionsstab wurde in Bad Tölz stationiert, weshalb diese Stadt als Heimatort der Division gilt. Als Verbandszeichen wurde die von Major Weyrauther (IIa der Division) vorgeschlagene Spielhahnfeder bestimmt, worauf die spätere Bezeichnung Spielhahnjäger-Division zurückging. Am 20. Mai 1941 wurde das Vorauspersonal der Division in die Slowakei verlegt, am 23. Mai folgte der restliche Verband. Die Truppen wurden in Pressburg entladen und bis zum 28. Mai nach Südpolen, in den Raum Łańcut-Rzeszów verlegt, wo umfangreiche Märsche und Kampfübungen durchgeführt wurden. Bis zum 22. Juni wurde die Division vollständig auf die Ostseite des Flusses San verlegt, wo sie ihre Bereitstellungsräume für das bevorstehende Unternehmen Barbarossa bezog, den Angriff auf die Sowjetunion.

Das taktische Divisionsabzeichen wurde bei Aufstellung der 97.  Infanteriedivision im Jahre 1940 festgelegt und stellt eine "Spielhahnfeder" dar, weshalb die Division in der Umgangssprache bald die inoffizielle Bezeichnung "Spielhahnjägerdivision" bekam, ihre Angehörigen nannte man seither die "Spielhahnjäger".

Am 6. Juli 1942 in 97. Jäger-Division umbenannt.